Investing.com – BBVA (BME:BBVA), Banco Sabadell (BME:SABE) için teklifini %10 artırdı ve anlaşmanın yapısında değişiklikler yaptı.
Bankanın yönetim kurulu Pazartesi günü yaptığı açıklamada, teklifin artık tamamen hisse bazlı olacağını belirtti. Bu durum, kabul oranı oy haklarının %50’sini aşarsa Sabadell hissedarlarına vergi avantajları sunabilir. Böyle bir durumda, operasyon İspanya’da vergi açısından nötr olacak.
Yeni takas oranı, her 4,8376 Sabadell hissesi için bir BBVA hissesi şeklinde olacak. Bu da Sabadell hisselerini 3,39 avro değerinde gösteriyor.
BBVA’ya göre bu, son on yılın en yüksek değerlemesini temsil ediyor. Teklif artık toplam 19,5 milyar avro değer ifade ediyor. Bu rakam, 29.04.2024 tarihinde birleşme görüşmelerinin açıklanmasından önce tahmin edilen 12,2 milyar avrodan daha yüksek.
İşlem tamamlanırsa, Sabadell hissedarları BBVA’da %15,3 pay sahibi olacak.
Banka, bunun Sabadell’in bağımsız olarak devam etmesine kıyasla %41 daha yüksek hisse başına kazanç anlamına geleceğini belirtti.
Sunulan prim, açıklama zamanında benzer Avrupa bankacılık anlaşmalarının ortalamasının önemli ölçüde üzerindeydi. Revize edilen teklifle birlikte bu prim daha da arttı.
Banka ayrıca, ilk takas teklifini kabul eden hissedarların da iyileştirilmiş şartlardan yararlanacağını açıkladı.
Kabul süresi, İspanya’nın piyasa düzenleyicisi CNMV’nin revize edilmiş şartları yansıtan izahnameye ek bir belgeyi onaylamasına kadar askıya alındı. Onaylandıktan sonra, süre orijinal 30 güne kadar kalan günler için devam edecek.
BBVA, anlaşmanın birleşmeden sonraki ilk yıldan itibaren kendi hissedarları için kazançlı olacağını belirtti. Hisse başına kazanç yaklaşık %3 artacak.
Ayrıca, yatırılan sermaye üzerinden %17 getiri öngörüyor. CET1 sermaye oranı üzerindeki etkisi ise kapanışta -21 baz puan ile sınırlı kalacak. Bu oran, Sabadell’in İngiltere birimi TSB’nin satışı ve Sabadell tarafından onaylanan olağanüstü temettü ödemesinden sonra 40 baz puana dönüşecek.
BBVA, birleşmenin sektör zorluklarıyla yüzleşmek için daha güçlü ve büyük bir banka oluşturacağını açıkladı. Finansman kapasitesini yıllık 5,4 milyar avro artıracak. İspanya’nın rekabet kurumu ile yapılan taahhütler kapsamında küçük işletmeleri ve serbest meslek sahiplerini destekleyecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
