UBS, paketlenmiş gıda hisselerine temkinli bir tonla başladı, Freshpet’e Sat tavsiyesi verdi
Investing.com — UBS, zayıflayan tüketici eğilimleri ve kâr marjı genişlemesi konusundaki sorular nedeniyle birkaç paketlenmiş gıda şirketini temkinli bir görünümle değerlendirmeye başladı.
Aracı kurum, Freshpet için Sat derecelendirmesi verirken, McCormick (NYSE:MKC) ve Conagra’yı Nötr derecelendirmesiyle başlattı.
Freshpet Inc (NASDAQ:FRPT)
UBS, Freshpet’i Sat derecelendirmesi ve 65 dolar hedef fiyatla değerlendirmeye başladı. Analistler, üst düzey büyüme beklentilerinin çok iyimser olduğunu belirtti.
Firma, 2027’ye kadar konsensus satış tahminlerinde düşüş öngörüyor. Düşük satın alma sıklığı ve sabit tekrar oranları gibi zayıflayan tüketici davranış göstergelerine dikkat çekti. UBS, gelir büyümesinin 2027’ye kadar yıllık ortalama %13 olmasını bekliyor. Bu oran, yönetimin %23’lük hedefinin oldukça altında kalıyor.
McCormick & Co
UBS, McCormick’i 83 dolar hedef fiyatla Nötr olarak başlattı. Uzun vadeli hacim büyüme potansiyeline dikkat çekerken, kısa vadede üst düzey performansa yönelik riskleri vurguladı.
Aracı kurum, evde yemek pişirmenin artması ve baharat talebindeki artış gibi yapısal faktörleri kabul ederken, şirketin tüketici ve aroma çözümleri segmentlerindeki zayıflığa işaret etti.
UBS, özellikle tarifeler ve girdi maliyetleri hala değişken durumdayken, marj iyileşmesi konusunda sınırlı görünürlük görüyor. 2025 ve 2026 için kazanç tahminleri konsensusun %1 altında. Değerleme rakiplere göre biraz indirimli olsa da, UBS bunu büyük ölçüde haklı buluyor.
Conagra Brands (NYSE:CAG) Inc
Conagra’nın değerlendirmesi de 22 dolar hedefle Nötr olarak başladı.
UBS, şirketin büyümesinin yakın vadede düşük tek haneli hedefinin altında kalmasının muhtemel olduğunu belirtti. Özellikle pazar payı baskılarının devam ettiği dondurulmuş ve tatlı atıştırmalıklar gibi kategorilerde bu durum geçerli.
UBS, 2026 mali yılında konsensusla uyumlu olarak %0,6 organik büyüme bekliyor. Devam eden maliyet enflasyonu ve daha yüksek harcamalar nedeniyle o yıl kazançlarda orta tek haneli düşüş öngörüyor. Değerleme düşük görünse de, UBS temel göstergelerde anlamlı bir iyileşme olmadan hisselerin yeniden değerlenmesinin pek olası olmadığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
